پیش‌بینی بورس فردا شنبه ۱۷ آبان ۱۴۰۴

بورسینه – مسیحا حیدریان؛ در پایان معاملات روز چهارشنبه ۱۴ آبان ۱۴۰۴، شاخص کل بورس تهران با افت ۲۱ هزار و ۳۷۴ واحدی (معادل ۰.۶۶ درصد) در سطح ۳ میلیون و ۲۰۲ هزار واحد قرار گرفت. شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۶۶۲۱ واحدی (۰.۷۱ درصد) در تراز ۹۲۲ هزار واحد ایستاد.

در نیمه نخست معاملات، افت شدید تا محدوده‌ی ۳ میلیون و ۱۸۵ هزار واحد رقم خورد اما از ساعت ۱۰:۴۵ به بعد و هم‌زمان با تقاضا در نمادهای خودرویی از جمله خساپا و نماد تازه‌عرضه‌ی مهرگان، شاخص حدود ۱۶ هزار واحد از کف روزانه خود بازگشت و مجدداً به مرز ۳.۲ میلیون واحد برگشت.

ارزش معاملات بازار بورس در روز چهارشنبه با وجود افت نسبت به روزهای قبل، همچنان بالای ۱۸۰ همت بود و ارزش معاملات خرد نیز به حدود ۱۲ هزار میلیارد تومان رسید. این سطح از معاملات هرچند نشانه‌ای از افت هیجان خرید دارد، اما هنوز از رکود مطلق فاصله دارد.

جریان پول و رفتار سرمایه‌گذاران حقیقی

روز چهارشنبه ۱,۱۹۴ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد و در مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت با جذب ۱,۶۷۳ میلیارد تومان و صندوق‌های طلا با ورود ۲۶۶ میلیارد تومان، مقصد اصلی سرمایه‌های خارج‌شده بودند. همچنین صندوق‌های سهامی و اهرمی به ترتیب با خروج ۱۷۱ و ۴۶ میلیارد تومان مواجه شدند.

این ارقام نشان می‌دهد که بخش قابل توجهی از معامله‌گران خرد در آستانه‌ی پایان هفته، به‌دنبال کاهش ریسک پرتفوی خود بوده‌اند و تمایل به دارایی‌های کم‌ریسک‌تر افزایش یافته است.
با این حال، نکته‌ی مهم، کاهش شتاب خروج نقدینگی نسبت به ابتدای هفته است؛ نشانه‌ای که می‌تواند از احتمال ثبات نسبی در شروع معاملات هفته آینده حکایت داشته باشد.

شاخص کل فرابورس با افت ۳۵ واحدی در محدوده‌ی ۲۸ هزار واحد باقی ماند. نماد تازه‌عرضه‌ی پتوسعه که از روز سه‌شنبه وارد جریان معاملات شده بود، با رشد حدود ۳ درصدی در صدر نمادهای پُر‌تقاضا قرار گرفت و بیشترین حجم معاملات را به خود اختصاص داد. این موضوع بیانگر آن است که بازار هنوز نسبت به عرضه‌های اولیه جدید واکنش مثبت نشان می‌دهد.

تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز کوتاه‌مدت شاخص کل

از منظر تکنیکال، شاخص کل بورس در محدوده‌ی حساس ۳ میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی در حال نوسان است. این سطح طی دو هفته‌ی اخیر نقش حمایت میان‌مدت را بازی کرده است و تا زمانی که شاخص بتواند بالای آن تثبیت شود، احتمال بازگشت مجدد به روند صعودی وجود دارد.
در مقابل، مقاومت مهم شاخص در محدوده‌ی ۳ میلیون و ۲۵۰ هزار واحدی قرار دارد که عبور پایدار از آن، برای احیای موج صعودی لازم است.

الگوی حرکتی شاخص در معاملات اخیر نشان می‌دهد که حجم خرید در کف‌ها تقویت شده ولی ضعف در تقاضای پیوسته مانع از شروع یک روند پایدار صعودی است. در صورت شکست حمایت ۳.۲ میلیون واحدی، حمایت بعدی در ۳.۱۷۰ تا ۳.۱۸۰ میلیون واحد قرار دارد.

پیش‌بینی بورس فردا شنبه ۱۶ آبان ۱۴۰۴

با توجه به شرایط معاملاتی چهارشنبه و خروج نقدینگی حقیقی، انتظار می‌رود اولین روز هفته با فشار عرضه در ابتدای معاملات آغاز شود. احتمال دارد شاخص در دقایق نخست به سمت محدوده‌ی ۳.۱۹۰ تا ۳.۲۰۰ میلیون واحد حرکت کند اما اگر در این ناحیه خریداران فعال شوند، بازار می‌تواند مجددا تا سطح ۳.۲۳۰ میلیون واحد بازیابی شود.

نمادهایی مانند خساپا، مهرگان و پتوسعه که در روز چهارشنبه نقش حمایتی از شاخص داشتند، می‌توانند در معاملات شنبه نیز تعیین‌کننده باشند. در مقابل، گروه‌های پالایشی و پتروشیمی ممکن است تحت تأثیر فشار فروش حقیقی‌ها قرار گیرند.

با درنظر گرفتن مجموع عوامل، سناریوی محتمل برای شنبه، تعادل منفی با امکان بازگشت در نیمه‌ی دوم بازار است. ارزش معاملات خرد در محدوده‌ی ۱۰ تا ۱۲ هزار میلیارد تومان می‌تواند نشانه‌ای از ثبات باشد؛ اما کاهش آن به زیر ۹ همت، سیگنال هشدار برای از دست‌رفتن حمایت فعلی است.