اخبار بورس
سقوط شاخص کل بورس به کانال ۳.۶ میلیونی
شاخص کل بورس تهران در دومین روز کاری اسفند ۱۴۰۴ با ریزش بیش از ۸۵ هزار واحدی همراه شد و با مقاومت ۳.۷ میلیونی خداحافظی کرد.
بورسینه – مسیحا حیدریان؛ بازار سرمایه امروز یکی از سنگینترین روزهای نزولی هفتههای اخیر را پشت سر گذاشت؛ روزی که نهتنها شاخص کل با افتی بیش از ۸۵ هزار واحدی به کانال ۳.۶ میلیون واحد سقوط کرد، بلکه شاخص هموزن نیز همسو با بزرگان بازار کاهش یافت تا تصویر یک افت فراگیر در کلیت بورس ترسیم شود.
ریزش سنگین شاخصها؛ از دست رفتن حمایتها
در پایان معاملات امروز، شاخص کل با افت ۸۵,۱۴۲ واحدی (۲.۳۰٪) در سطح ۳,۶۱۸,۴۸۰ واحد ایستاد؛ سطحی که نشان میدهد بازار چندین حمایت تکنیکال مهم را از دست داده است. شاخص هموزن نیز با کاهش ۱۷,۰۶۴ واحدی (۱.۷۸٪) به ۹۴۱,۶۹۵ واحد رسید؛ موضوعی که تأیید میکند فشار فروش تنها محدود به نمادهای شاخصساز نبوده و شرکتهای کوچکتر نیز درگیر موج عرضه شدهاند.
در همین حال، شاخص فرابورس ایران نیز با افت ۵۳۸ واحدی تا سطح ۲۷,۹۳۴ واحد عقب نشست؛ نشانهای از اینکه فضای منفی کل بازار سرمایه را دربرگرفته است.
ارزش معاملات بالا اما با غلبه فروشندگان
بیش از ۵۵۸ هزار معامله در بورس انجام شد و ارزش معاملات به حدود ۱۲۸ هزار میلیارد تومان رسید. بالا بودن ارزش معاملات در روز منفی معمولاً نشانه خروج پول یا جابهجایی سریع نقدینگی است؛ وضعیتی که تحلیلگران آن را «تخلیه هیجانی» مینامند.
ارزش کل بازار نیز در محدوده ۱۰۸ هزار همت قرار گرفت که نسبت به هفتههای اوج بازار کاهش محسوسی را نشان میدهد.
مقصران افت امروز؛ فشار غولهای شاخصساز
بیشترین اثر منفی بر شاخص کل از سوی نمادهای بزرگ کالایی و پالایشی وارد شد؛ از جمله: ملی صنایع مس ایران، صنایع پتروشیمی خلیج فارس، فولاد مبارکه اصفهان، گروه سرمایهگذاری پارسان، پتروشیمی پردیس، پالایش نفت بندرعباس و پالایش نفت اصفهان. همچنین در فهرست پرتراکنشها نام نمادهایی چون توسعه ساختمان سپهر تهران، ایران خودرو، بانک ملت و سایپا هم دیده میشد که همگی در محدوده منفی معامله شدند که نشانهای از برتری مطلق عرضه بر تقاضا بود.
نقشه بورس امروز یکشنبه دوم اسفند ۱۴۰۴
ریشههای ریزش؛ از سیاست تا ریسک منطقهای
بورس که از ۲۴ آبان تا پایان دیماه یک روند صعودی قدرتمند را تجربه کرده و حتی تا کانالهای بالای ۴ میلیون واحد پیش رفته بود، از ابتدای بهمن وارد فاز اصلاحی شد. اکنون بازدهی ۳۴ روزه بازار به حدود منفی ۲۴ درصد رسیده است.
تحلیل شرایط نشان میدهد عوامل زیر در افت اخیر نقش کلیدی داشتهاند:
1. ریسکهای سیاسی و تنشهای منطقهای که باعث افزایش نااطمینانی سرمایهگذاران شده است.
2. انتقال نقدینگی به داراییهای امنتر؛ بهویژه صندوقهای طلا که ورود پول سنگینی را تجربه کردهاند.
3. شناسایی سود پس از رشد چندماهه؛ بسیاری از سهامداران ترجیح دادهاند سود دوره صعودی پاییز را نقد کنند.
چشمانداز کوتاهمدت بازار سرمایه
الگوی معاملات اخیر نشان میدهد بازار وارد فاز اصلاح زمانی و قیمتی شده است. در چنین شرایطی معمولا:
• شاخص در محدودههای حمایتی جدید نوسان میکند
• ارزش معاملات بالا ولی جهت بازار نامشخص میشود
• رفتار سرمایهگذاران کوتاهمدت هیجانیتر از سرمایهگذاران بلندمدت است
اگر متغیرهای سیاسی آرام شوند و جریان نقدینگی دوباره به سمت سهام بازگردد، احتمال تثبیت شاخص در همین محدوده وجود دارد اما در صورت تداوم ریسکهای بیرونی، سناریوی ادامه نوسان منفی همچنان محتمل خواهد بود.
در نهایت، بورس امروز تصویری از یک بازار تحت فشار ریسک و کمبود تقاضا ارائه داد؛ بازاری که پس از ماهها صعود، اکنون در مرحله تخلیه هیجان و بازتعریف ارزشها قرار گرفته است. رفتار نقدینگی در روزهای آینده تعیین میکند این افت یک اصلاح موقت است یا آغاز فاز رکودی عمیقتر.
