بورس در ایستگاه سه‌میلیونی؛ استراحت بازار در فاز تثبیت

بورسینه – مسیحا حیدریان؛ بازار سهام امروز سه‌شنبه ۲۹ مهرماه ۱۴۰۴ در ادامه‌ی روند نوسانی روزهای اخیر، با افت محدود شاخص کل و رشد اندک شاخص هم‌وزن همراه شد؛ موضوعی که نشان می‌دهد بورس تهران وارد مرحله‌ی استراحت و تثبیت در محدوده‌ی سه میلیون واحدی شده است. شاخص کل بورس با کاهش ۴‌هزار و ۳۹۵ واحدی (معادل ۰.۱۴ درصد افت) در سطح سه میلیون و ۵۲‌هزار و ۲۸۱ واحد ایستاد، در حالی که شاخص هم‌وزن با رشد ۳۰۶ واحدی به ۸۹۳‌هزار و ۱۸۹ واحد رسید.

افت شاخص کل و رشد هم‌وزن؛ نشانه‌ای از جابه‌جایی نقدینگی

امروز بازار سهام شاهد تقابل عرضه و تقاضا در گروه‌های بزرگ و کوچک بود. در حالی که نمادهایی چون «فولاد» بیشترین اثر منفی را بر شاخص کل داشتند، دو نماد «شپنا» و «شتران» با رشد خود مانع افت بیشتر شاخص شدند.

در سوی دیگر، نمادهای پرتراکنش شامل «خودرو»، «خساپا» و «وبملت» در مرکز توجه معامله‌گران قرار داشتند. این ترکیب نشان‌دهنده‌ی چرخش تدریجی نقدینگی از صنایع بزرگ به نمادهای متوسط و کوچک است.

بهبود ارزش معاملات و تثبیت نقدینگی فعال

در جریان معاملات امروز، بیش از ۴۶۲‌هزار فقره معامله به ارزش حدود ۱۴‌هزار میلیارد تومان در بازار سهام انجام شد. تحلیلگران معتقدند حفظ ارزش معاملات در سطوح بالای ۱۲‌هزار میلیارد تومان می‌تواند سیگنال پایداری نقدینگی حقیقی و تداوم حضور فعال سرمایه‌گذاران خرد در بازار باشد. با وجود افت شاخص کل، حجم معاملات و تعادل نسبی عرضه و تقاضا نشان می‌دهد بازار در حال انباشت انرژی برای حرکت بعدی است.

وضعیت فرابورس؛ افت محدود با نقش‌آفرینی بپاس و کگهر

شاخص کل فرابورس نیز امروز با کاهش ۱۸ واحدی به عدد ۲۶‌هزار و ۹۹۵ واحد رسید. در این بازار، نماد «بپاس» بیشترین اثر منفی و دو نماد «کگهر» و «فجهان» بیشترین اثر مثبت را بر جای گذاشتند.

ارزش معاملات فرابورس رقم قابل‌توجه ۱۲۴‌هزار میلیارد تومان را نشان می‌دهد که بیانگر تحرک بالای سرمایه در بازار دوم و صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

خروج پول حقیقی و بازگشت تدریجی اعتماد

بر اساس داده‌های پایانی معاملات، حدود ۳۳۸‌میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد. همچنین صندوق‌های درآمد ثابت نیز با خروج ۶۶۹‌میلیارد تومان نقدینگی مواجه بودند.
با این حال، گروه‌های نفتی، صندوق و سرمایه‌گذاری بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کردند که می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت تدریجی اعتماد فعالان خرد به بورس باشد. در مقابل، خروج نقدینگی از گروه‌های فلزات، بانک و انبوه‌سازی ادامه یافت.

تحلیل تکنیکال: شاخص در فاز انباشت انرژی

از نگاه تکنیکال، شاخص کل بورس اکنون در محدوده‌ی سه میلیون واحدی در حال استراحت و تثبیت است. کارشناسان معتقدند حفظ سطح سه میلیون واحد برای ادامه‌ی روند صعودی در کوتاه‌مدت حیاتی است؛ در صورتی که حجم معاملات بالا بماند و ورود پول حقیقی تداوم یابد، احتمال حرکت شاخص به سمت مقاومت سه میلیون و ۱۰۰‌هزار واحد وجود دارد. در غیر این صورت، فشار عرضه می‌تواند بازار را مجدداً به زیر سطح روانی سه میلیون واحد هدایت کند.

چشم‌انداز بازار فردا، چهارشنبه ۳۰ مهر ۱۴۰۴

با توجه به شرایط امروز، انتظار می‌رود بورس فردا در فضایی متعادل و نوسانی آغاز به کار کند. در صورت ادامه‌ی ورود پول حقیقی، گروه‌های پتروشیمی، فلزات و بانکی‌ها می‌توانند در نقش لیدرهای مثبت ظاهر شوند. اما هرگونه سیگنال منفی از نرخ ارز یا سیاست‌های مالی دولت ممکن است فشار فروش را در نیمه دوم بازار افزایش دهد.

در مجموع، بورس در مرحله‌ی تثبیت و انباشت انرژی برای حرکت جدید قرار دارد و فعالان بازار با نگاهی محتاط اما امیدوار به آینده‌ی کوتاه‌مدت می‌نگرند.

نقشه بورس امروز سه‌شنبه ۲۹ مهر ۱۴۰۴