استراتژی «اهرم»؛ رشد تاپیکو و وتجارت و کاهش سپرده‌ها

بورسینه – مینا یوسفی؛ صندوق‌های اهرمی یکی از ابزارهای مالی نوین هستند که در سال‌های اخیر به‌عنوان یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران معرفی شده‌اند. این صندوق‌ها به دلیل قابلیت‌های خاص خود، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا با استفاده از اهرم مالی، بازدهی بیشتری را همراه با ریسک بیشتر، نسبت به سرمایه‌گذاری‌های معمولی کسب کنند.

صندوق اهرم در یک ماهه منتهی به اردیبهشت‌ماه، ۸۴۶ میلیارد تومان سهام خریداری کرده و در مقابل، ۹۵ میلیارد تومان سهام فروخته است. بیشترین خرید در این صندوق در نمادهای تاپیکو و وتجارت بوده و در مقابل بیشترین فروش مربوط به شمش طلا و نماد آریان است. وزن سهام نسبت به ماه قبل ۲.۳ درصد افزایش داشته و وزن سپرده نسبت به ماه قبل ۲.۹ درصد کاهش داشته است.

از سوی دیگر، بازدهی تجمیعی صندوق‌های اهرمی در مقایسه با شاخص در یک سال اخیر نیشان میدهد که ریسک پذیران مزد ریسک خود را دریافت کردند.

تحلیل نمودار اهرم و چشم انداز سال اتی در این صندوق از نگاه دیگر

نمودار صندوق اهرم نشان می‌دهد که الگوی اصلی محتمل برای اهرم یک دیامتریک افزایشی است. لذا از سال ۱۴۰۲ تاکنون در حال شکل‌گیری یک مثلث هستیم که در انتهای لگ e است.

با رعایت حد ضرر نزدیک ۲۵۰۰-۲۷۰۰ تومان به ازای هر یونیت می‌توان در انتظار شروع لگ فزایشی E از دیامتریک بود که اهدافِ شکست سقف مهم تاریخی ۳۳۰۰۰ و سپس ۳۸۰۰۰ تومان را در میان مدت دارد.