وهور و قرارداد ۲۵ ساله؛ درآمد ارزی با حاشیه سود مناسب

بورسینه – مینا یوسفی؛ گروه سرمایه‌گذاری انرژی امید تابان هور جزء شرکت‌‌های زیرمجموعه گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید می‌باشد. وهور احداث‌کننده و توسعه‌دهنده انواع نیروگاه‌ها و سرمایه‌گذار بزرگترین نیروگاه بادی کشور است.

پذیرش شرکت زیرمجموعه برق سبز منجیل در فرابورس با ظرفیت ۹۲ مگاوات در فرابورس ب شفاف سازی شده. این درحالیست که برق منجیل سال گذشته درآمد ۶۳۶ میلیاردی و سود ۵۲۷ میلیاردی داشته است. وهور مارکت بازاری ۱۴ همتی دارد که نیروگاه منجیل به عنوان زیرمجموعه؛ حدود ۴ الی ۵ همت ارزشگذاری شده است.این یعنی حدود ۳۵ درصد ارزش بازار سهم را به خود اختصاص خواهد داد و لذا وهور پتانسیل رشد دارد.

انعقاد قرارداد با ۷.۳ دلار به ازای هر کیلووات ساعت و با دلار ۸۵ تومان، حدودا ۵.۴ میلیارد تومان فروش برق و ۹۲ درصد حاشیه سود خالص برای وهور خواهد داشت.

قرارداد مذکور بیست و پنج ساله بوده و به صورت ارزی منعقد شده است. برق تولیدی به مدت ۵ سال به صورت تضمینی با نرخ ۷.۳ دلار به ازای هر کیلووات ساعت به ساتبا فروخته می‌شود و ۲۰ سال دیگر نیز شرکت می تواند برق تولیدی خود را به صنایع بزرگ بفروشد.

نمودار وهور نشان از شروع یک الگوی صعودی میان مدت دارد.

سهم پس از تکمیل یک الگوی مثلث abcde به عنوان بخش دوم الگوی بالاتر ترکیبی، یک روند صعودی میان مدت و بلندمدت را از کف قیمت ۱۵۵ تومان شروع کرده که با شکست سقف، الگو تایید خواهد شد. لذا تثبیت بالای ۱۸۰-۱۸۵ تومان مهم بوده و سهم را به سمت اهداف بالاتر هدایت خواهد کرد.

پولبک به سقف شکسته شده در مسیر رشد، منطقی است و هدف اولیه ۲۰۰-۲۰۵ تومان خواهد بود. هدف ثانویه ۲۳۵-۲۵۰ تومان بوده که همان سقف تاریخی سال ۹۹ است.