از لیست سیاه تا سود سبز؛ بانکی‌ترین صندوق‌ها کدامند؟

بورسینه – رجا ابوطالبی: در شرایطی که گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال خروج ایران از لیست سیاه FATF و تاثر آن بر صنعت بانکداری بالا گرفته، صندوق‌های سرمایه‌گذاری که بر سهام بانکی تمرکز کردند، به یکی از جذاب‌ترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاران بورسی تبدیل شده‌اند.

از این رو می‌توان صندوق‌ها را از دو جهت بررسی کرد؛ اول آن‌ دسته از صندوق‌هایی که بیشترین وزن سبدشان را صنعت بانک تشکیل می‌دهد، و همچنین صندوق‌هایی که در ۳ ماهه گذشته بیشترین خرید را از این صنعت داشتند.

صندوق‌ها با بیشترین وزن سهام بانکی در سبد

در میان صندوق‌های سهامی، صندوق «فراز» با تخصیص بالاترین وزن به سهام صنعت بانکداری، جایگاه نخست را به خود اختصاص داده است. این صندوق با مدیریتی متمرکز بر سهام بانکی، توانسته از پتانسیل رشد این صنعت بهره‌مند شود. به طوری که در ۶ ماهه گذشته بازدهی ۹۲ درصدی را برای سهامداران خود خلق کرد.

البته ذکر این نکته ضروری است که علیرغم تخصیص وزن بالا به صنعت بانک، برخی از صندوق‌های مذکور حتی نتوانستند بازده‌ای بالاتر از شاخص کل را بازتاب کنند. در مدت مشابه، شاخص کل ۶۳ درصد و شاخص صنعت بانک بیش از ۱۰۰ درصد رشد ارتفاع را تجربه کردند اما تنها سه صندوق فراز، سپینود و ترمه بیش از بازار خلق بازدهی داشتند.

صندوق‌های خریدار سهام بانکی در ۳ ماهه گذشته

از سوی دیگر، بررسی خریدهای ریالی سه ماه اخیر نشان می‌دهد که صندوق‌های اهرمی «نارنج» و «موج» بیشترین تحرک را در خرید سهام بانکی داشته‌اند. صندوق نارنج، با ثبت بازدهی خیره‌کننده ۱۷۰ درصدی در شش ماه گذشته، در کل بازار سرمایه جز رکوردداران بوده است.

امیر ندیری، مدیر صندوق نارنج، در این باره اظهار داشت: «با رویکردی چابک و مدیریت پویای پرتفوی، تمرکز ما در هفته‌های اخیر بر صنایع ریالی و به‌ویژه بانکی بوده که پتانسیل رشد بالایی دارند.»

صندوق موج نیز با استراتژی مشابه، خریدهای قابل‌توجهی در سهام بانکی انجام داده و توانسته قریب به ۱۹۰ درصد بازدهی را ایجاد کند؛ اعدادی که در قیاس با بازدهی صنعت بانکی و شاخص کل، عملکرد فوق‌العاده صندوق‌های خریدارار سهام بانکی را نشان می‌دهد.

در صورت خروج ایران از لیست سیاه FATF، انتظار می‌رود موانع بین‌المللی پیش روی صنعت بانکداری کاهش یابد و ارتباطات مالی بین‌المللی بهبود یابد. این تحول می‌تواند به افزایش سودآوری بانک‌ها، رشد ارزش سهام آنها و در نتیجه، تقویت عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری متمرکز بر این صنعت منجر شود، و فرصتی طلایی برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.